國際局勢動盪再起！00981T債息6%打底 +近半年股價漲幅10%+

近期國際局勢動盪、地緣政治風險升溫，使全球金融市場波動加劇，面對市場不確定性，不少投資人開始重新思考資產配置策略，財經主播詹璇依近日在社群平台分享投資觀點，分享自己過去常聽投資前輩提醒「永遠要敬畏市場」，當黑天鵝事件出現時，投資人更需要重視風險控管與資產配置。

詹璇依表示，市場順風順水時往往容易忽略風險，但當突發事件出現時，投資人如何因應波動才是關鍵。她指出，近期有媒體詢問她對「平衡型商品」的看法，而她一直強調「資產配置一定要做好」，若投資人本身已有不少股票部位，但又不想單純持有債券，或不希望頻繁自行調整股債比例，平衡型ETF便是一種可考慮的配置工具。

她指出，平衡型商品同時持有股票與債券資產，可讓投資人在參與市場成長機會的同時，也降低單一股票市場波動帶來的衝擊，這也是近期市場開始關注凱基雙核收息債股平衡ETF（00981T）的原因之一。

從投資架構來看，00981T採「七成債、三成股」配置。股票部分主要布局台股市值前25大的大型企業，涵蓋市場熟悉的AI電子權值股，目的在於參與台股長期成長所帶來的資本利得；債券部分則是投資全球中天期BBB級公司債，以提供相對穩定的利息收益現金流。

當市場波動與不確定性升高時，詹璇依點出投資人最關注的重點，往往就是「現金流」。00981T為月配息ETF，其收益來源主要來自債券利息，並搭配部分股票股利、收益平準金與資本利得，與一般高股息ETF來源是股票股利跟資本利得不同，00981T的收益結構相對廣泛，也較不必擔心錯過股市成長機會，因為其股票部位仍布局台股市值最大的企業，等於同時保留參與大盤成長的機會。

根據最新公告，00981T本次每受益權單位擬配發0.057元，年化配息率約5.88%，最後買進日為3月16日。另外，隨著5月報稅季將至，在稅務規劃方面，詹璇依也指出，00981T配息來源以債息為主，而債息屬於海外所得，因此不會被課徵補充保費，也不納入綜合所得稅計算，對部分需要進行資產與稅務規劃的投資人而言具一定吸引力。

貼文下方也有網友留言表示，「不會被扣補充保費真的很讚」、「配息接近6%，很適合拿來當被動收入」，也有人認為「最近市場動盪，股債平衡感覺相對穩定」。

詹璇依認為，當市場進入震盪格局時，投資並不一定只有「全攻」或「全退」兩種選擇。透過股債平衡配置，仍能讓資產留在市場並分散風險。隨著全球市場不確定性升高，兼顧收益與風險分散的平衡型ETF，正逐漸成為投資人資產配置討論的新方向。

※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。

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PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險